Cirkulær økonomi kan beskrives som et ønske om at kombinere et vellykket iværksætteri med den presserende udfordring med at stoppe overforbrug og spild af naturressourcer. Mens en traditionel lineær økonomi kan sammenlignes med en kæde af begreberne: tage, lave, bruge, bortskaffe, forurene; fokuserer cirkulær økonomi i stedet på de vigtigste aktiviteter lave, brug, genbrug, omskabe, genindvinde. Formålet med den cirkulære økonomi er at sikre, at materialer og deres værdi er så længe som muligt, og at affaldet holdes på et minimum.
Cirkulær økonomi er baseret på principperne om at designe affald og forurening, holde produkter og materialer i brug og regenerere naturlige systemer.